بازار آهن روی لبه تیغ؛ ورق گرم نایاب و دلار بی‌قرار

به گزارش آهن آنلاین؛ بازار آهن و فولاد در هفته اخیر در حالی مسیر پرچالش خود را ادامه داد که از یک‌سو تازه‌ترین گزارش متال‌اکسپرت نشانی از تحرک محدود در بخش صادرات فولاد بلند ایران دارد و ازسوی‌دیگر، بازار داخلی تحت‌تأثیر تأخیر در عرضه ورق گرم، افزایش انتظارات قیمتی و نوسانات دلار ـ نشانه‌هایی از ورود به فاز جدیدی از تورم فصلی را بروز داده است. آنچه شرایط امروز بازار را پیچیده‌تر می‌کند، قرار گرفتن زنجیره آهن و فولاد در نقطه‌ای است که تصمیمات قیمت‌گذاری، چه در سطح کارخانه‌ها و چه در سطح نهادهای تنظیم‌گر، می‌تواند جهت‌گیری هفته‌های آینده را تغییر دهد.

بهبود نسبی صادرات فولاد، زیر سایه محدودیت‌های داخلی و رقبای جهانی

متال‌اکسپرت در گزارش جدید خود اعلام کرده است که بازار مقاطع فولاد بلند ایران طی هفته‌های اخیر بهبود نسبی در فعالیت صادراتی را تجربه کرده؛ به‌ویژه در فضایی که نرخ ارز غیررسمی دو هفته گذشته با حداقل نوسان همراه بوده و تا حدودی به تصمیم‌گیری صادرکنندگان ثبات داده است. بااین‌حال، تصویر نهایی همچنان با چالش‌های جدی همراه است. کارخانه‌ها درحال‌حاضر، قیمت میلگرد را در محدوده ۴۰۰ تا ۴۲۰ دلار به مشتریان خارجی پیشنهاد می‌دهند، اما بخش عمده تجار قیمت‌ها را به سمت کف رنج یعنی ۴۰۰ دلار سوق می‌دهند. این در حالی است که دو هفته پیش عمده پیشنهادها در بازه ۳۹۰ تا ۴۰۰ دلار تعریف می‌شد. به‌نظر می‌رسد افزایش محدود نرخ ارز و نیز رقابت شدید با عرضه‌کنندگان بزرگ، به‌ویژه روسیه، مانع از رشد جدی قیمت‌های صادراتی شده است.شایان ذکر است قیمت ها به صورت EXW محاسبه شده است. یکی از تأمین‌کنندگان خوزستان به متال‌اکسپرت گفته است؛ هدف ما ۴۱۰ دلار است، اما برای برخی مقاصد و پرداخت نقدی، امکان فروش تا ۴۲۰ دلار فووب هم وجود دارد. اما نکته مهم‌تر اینجاست که قدرت خرید بازارهای هدف کاهش یافته و معامله‌گران به‌وضوح تأیید می‌کنند که فروش در رنج‌های ۴۳۰ دلار  یا بالاتر، در شرایط فعلی بعید است. با این وجود، گزارش‌هایی از فروش محدود میلگرد در آذربایجان شرقی با نرخ‌های بالاتر منتشر شده، هرچند فعالان بازار این قیمت‌ها را استثنایی و غیرقابل تکرار می‌دانند. در بخش میلگرد کلاف نیز قیمت‌ها تغییر محسوسی نداشته و پیشنهادهای ۴۲۰ تا ۴۴۰ دلار همچنان رایج است. خریداران اما به دنبال ۴۲۰ دلار فووب هستند؛ سطحی که تولیدکنندگان فعلاً تمایلی به پذیرش آن ندارند. نتیجه آنکه صادرات فولاد بلند ایران فعلاً در وضعیت نیمه‌فعال و شکننده قرار گرفته و تحرک آن بیش از هر چیز متکی به نوسانات ارز و رقابت منطقه‌ای است.

بازار داخلی پروفیل و ورق زیر فشار انتظارات؛ تأخیر مبارکه و جهش دو‌هزار تومانی

هم‌زمان با تحولات صادراتی، بازار داخلی فولاد با روندی متفاوت و بیشتر متکی بر انتظارات تورمی پیش رفت. سندیکای تولیدکنندگان لوله و پروفیل طی روزهای اخیر نرخ قوطی و پروفیل تولیدشده از ورق ضخامت ۲ میلی‌متر را در محدوده ۵۲ تا ۵۷.۲ هزار تومان اعلام کرد. این اعداد در بازار آزاد و بر پایه ورق‌های مبارکه، گیلان و حتی ورق‌های وارداتی چین، حول ۵۷۵۰۰ تومان  نیز رصد شد. اما مهم‌ترین رویداد هفته، عدم عرضه ورق گرم مبارکه طی حدود دو هفته بود؛ موضوعی که در بازار به‌سرعت به افزایش قیمت‌ها تعبیر شد. به گفته فعالان، دلیل اصلی این روند به گمانه‌هایی مربوط می‌شود که از تلاش مبارکه برای قیمت‌گذاری محصولات بر پایه دلار تالار دوم (حدود ۱۰۰ هزار تومان) به‌جای نرخ‌های ۷۳ هزار تومانی پیشین حکایت دارد. چنانچه این تغییر عملیاتی شود، نرخ پایه ورق گرم در بورس کالا می‌تواند از ۴۳۸۰۰ تومان به حدود ۴۶۰۰۰ تومان برسد؛ رقمی که بازار، بخشی از آن را در قالب افزایش حدود ۲۲۰۰ تومانی قیمت‌ها پیش‌خور کرده است. در حال حاضر، بازار ورق و پروفیل در سطحی قرار گرفته که به‌نوعی با انتظار عرضه هفته آینده مبارکه به تعادل نسبی رسیده است، اما هرگونه رقابت در معاملات می‌تواند موج جدیدی از افزایش قیمت‌ها را شکل دهد. به‌همین‌دلیل، هفته آینده یکی از مهم‌ترین مقاطع تصمیم‌ساز برای بازار داخلی فولاد در ماه‌های اخیر خواهد بود.

روند هفتگی قیمت‌ها در بازار داخلی؛ میلگرد افزایشی شد، پروفیل اوج گرفت

بازار داخلی در هفته گذشته، با وجود شروع آرام، در نیمه دوم هفته تحت‌تأثیر رشد انتظارات و افزایش نرخ ارز، مسیر متفاوتی را تجربه کرد. میلگرد از ابتدای هفته با ثبات نسبی همراه بود، اما در روزهای پایانی فاز افزایشی به خود گرفت و در نهایت در تاریخ ۲۱ آبان در بازه ۳۸۵۰۰ تا ۴۲۶۰۰ تومان معامله شد؛ محدوده‌ای که نشان می‌دهد برخی مبادی فروش به‌طور محسوس وارد کانال‌های قیمتی جدید شده‌اند. پروفیل نیز هفته را با ثبات آغاز کرد اما از میانه هفته روندی صعودی در پیش گرفت و قیمت پروفیل ضخامت ۲ میلی‌متر در آخرین روز کاری به ۵۷ هزار تومان رسید؛ سطحی که نشان‌دهنده تأثیر مستقیم کمبود ورق و تأخیر مبارکه در عرضه است. نبشی و ناودانی برخلاف سایر محصولات، نوسان چشمگیری ثبت نکردند و عمدتاً با رفتار آرام بازار همراه بودند. قیمت نبشی با ۴۵ هزار تومان و ناودانی با ۴۶ هزار تومان هفته را پایان داد. در بازار ارز نیز روند افزایشی به‌وضوح در پایان هفته قابل مشاهده بود؛ دلار که ابتدای هفته در کانال ۱۰۷ هزار تومان نوسان داشت، در  آبان وارد محدوده ۱۱۳ هزار تومان شد و همین تغییر شیب بازار، یکی از محرک‌های مهم افزایش قیمت در مقاطع طویل محسوب می‌شود.

چشم‌انداز بازار فولاد آسیا؛ زمستان ضعیف و صادرات محدود

تحلیل‌های بین‌المللی نیز نشان می‌دهند که بازار فولاد آسیا در سه‌ماهه پایانی سال با فشار ناشی از کاهش تقاضا مواجه خواهد بود. چین به‌عنوان بزرگ‌ترین بازیگر منطقه، در فصل زمستان با افت پروژه‌های ساخت‌وساز روبه‌رو می‌شود و همین مسئله سطح مصرف داخلی را کاهش خواهد داد. اگرچه صادرات می‌تواند بخشی از مازاد تولید را جذب کند، اما تحلیلگران S&P معتقدند که روند صادرات قدرتمند چین احتمالاً به‌زودی محدود می‌شود و سطح صادرات این کشور در سال جاری در محدوده ۱۱۰ میلیون تن باقی خواهد ماند. همچنین بازار ورق گرم آسیا تحت‌تأثیر سیاست‌های حمایتی دولت‌ها و کاهش قدرت خرید مصرف‌کنندگان، با اقدامات گسترده مشابه سال ۲۰۱۵ روبه‌روست؛ شرایطی که باعث کاهش قیمت‌ها و تشدید رقابت بین کارخانه‌های منطقه شده است. در بازار قراضه نیز با ضعف تقاضا، احتمال کاهش بیشتر قیمت‌ها در زمستان دور از انتظار نیست.

بازار آهن‌ آلات، در آستانه یک دوره پرریسک

مرور اتفاقات هفته گذشته نشان می‌دهد که بازار آهن و فولاد ایران در نقطه‌ای قرار گرفته که هرگونه تغییر در عرضه ورق، تصمیمات ارزی، یا حتی نوسانات محدود ارز می‌تواند مسیر قیمت‌ها را تغییر دهد. صادرات هرچند نشانه‌هایی از تحرک نشان می‌دهد، اما زیر سایه فشار رقبای جهانی و محدودیت‌های داخلی قرار دارد. بازار داخلی نیز در فضایی آمیخته از انتظار، کمبود عرضه و افزایش نرخ ارز حرکت می‌کند؛ فضایی که معمولاً مقدمه یک دوره نوسان فصلی محسوب می‌شود. بنابراین، هفته آینده ـ هم از منظر عرضه ورق گرم مبارکه و هم از جهت تغییرات نرخ ارز ـ می‌تواند نقطه تعیین‌کننده‌ای برای جهت‌گیری بازار در آستانه زمستان باشد.