تحلیل الگوهای تکنیکال؛ بیت‌کوین و سولانا در مسیر رشد بیسابقهآمریکا طعم پاسخ تلخ ایران را چشیدنوبتگیری رایگان درمانی برای بازنشستگان فعال شدمصاحبه رئیسجمهور با ««تاکر کارلسون» مجری مشهور تلویزیون آمریکا، به زودی منتشر می‌شود+ عکسسخنرانی عراقچی در اجلاس بریکس: اسرائیل و آمریکا صلح بینالمللی را نقض کردنددوستان وفادار ایران بازهم به کمک مملکت آمدندبعد از عاشورا طلا بخریم یا صبر کنیم؟بهروزرسانی هوش مصنوعی واتساپاوستون اورونوف برمیگردد یا شرایط جنگی او را هم از پرسپولیس گرفت؟از بین بردن پشهها حین پرواز با لیزر!مربی نامآشنای برایتون به پرسپولیس نیامدشاخص آلودگی هوای تهران به ۲۱۰ رسید| وضعیت هوا در شرایط «بسیار ناسالم» قرار دارد۸ شهر ایران در فهرست گرمترین های جهان قرار گرفتآب برخی مناطق این استان فردا قطع می‌شود + ساعت قطعی آبادارات این شهر به دلیل برگزاری یک مراسم خاص در ۱۱ محرم دورکار شدندتغییرات اقلیمی یک فصل ایران را دزدید!/ این استانها غیرقابل سکونت می‌شوند
توییت‌های ایلان ماسک و دوج‌کوین حالا دیگر بخشی از روایت بازار رمزارزها هستند. روایتی که نشان می‌دهد چگونه یک کاربر بانفوذ می‌تواند با چند کلمه‌ی ساده، بازار را دچار نوسان‌های شدید کند.
برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، این سؤال مطرح است که آیا ماسک واقعاً عاملی علّی برای افزایش قیمت دوج‌کوین بوده، یا فقط یک بازیگر پر سر و صدا در کنار موج‌های بازار؟ در این مقاله سعی می‌کنیم این مسئله را باز کنیم، رابطه‌ی میان توییت‌های ایلان ماسک و دوج‌کوین و تغییرات واقعی قیمت این ارز را بررسی کنیم.
نخستین جرقه‌های رابطه میان توییت‌های ایلان ماسک و دوج‌کوین در ۲ آوریل ۲۰۱۹ زده شد. ماسک با یک جمله ساده اما کلیدی نوشت: «دوج‌کوین شاید رمزارز مورد علاقه‌ام باشه.» همین اظهار نظر، در زمانی که قیمت دوج‌کوین حدود ۰.۰۰۲۵ دلار بود، توجه سرمایه‌گذاران را به این میم‌کوین جلب کرد. بررسی‌ها نشان می‌دهد که اگر در همان زمان تنها ۱۰۰ دلار دوج‌کوین خریده بودید، امروز ارزش آن سرمایه‌گذاری به بیش از ۳٬۰۰۰ دلار می‌رسید.
در ادامه، ماسک در ۱۸ ژوئیه ۲۰۲۰ با انتشار تصویری که در آن دوج‌کوین در حال کنار زدن سیستم مالی سنتی بود و کپشن «It’s inevitable» را همراه داشت، موج دوم رشد قیمت را ایجاد کرد. این تصویر در کنار نام ماسک، برای بازار کافی بود تا یک رشد چشمگیر دیگر ثبت شود.
در هر دو مورد، افزایش قیمت دوج‌کوین تنها به چند کلمه در توییتر گره خورده بود. همین موضوع موجب شد بسیاری از تحلیل‌گران، روند نوسانات این رمزارز را مستقیماً به قیمت روز دوج کوین DOGE و واکنش بازار به توییت‌های ایلان ماسک پیوند بزنند.
در حالی که بسیاری از تحلیل‌ها بر همبستگی میان توییت‌های ماسک و افزایش قیمت دوج‌کوین تمرکز دارند، برخی پژوهش‌ها به‌صورت مشخص به بررسی توییت‌های ایلان ماسک و دوج‌کوین از منظر علّی پرداخته‌اند. در یکی از دقیق‌ترین این بررسی‌ها، از ابزار آماری CausalImpact استفاده شده که بر پایه سری‌های زمانی و مدل‌سازی پیش‌بینی رفتار بازار طراحی شده است.
در این تحلیل، بیت‌کوین به‌عنوان گروه کنترل انتخاب شد تا روند طبیعی قیمت در نبود توییت‌های ماسک پیش‌بینی شود. داده‌ها نشان دادند:
جالب آن‌که در هر دو مورد، مدل پیش‌بینی‌شده نشان می‌داد که در غیاب توییت‌ها، قیمت دوج‌کوین باید ثابت یا حتی کاهشی می‌بود. به همین دلیل، این تفاوت آماری نشانه‌ی همبستگی و همچنین شواهدی از تأثیر مستقیم ماسک بر نوسانات دوج‌کوین تحلیل شده است.
برای درک واقعی تأثیر ایلان ماسک بر دوج‌کوین، گاهی لازم نیست به مدل‌های آماری پیچیده رجوع کنیم. گاهی کافی‌ست تنها به عدد و رقم نگاه کنیم.
در نوامبر ۲۰۲۳ Chris Katje در گزارشی که برای Benzinga نوشت، این تیتر جالب را زد: «اگر هنگام اولین توییت ایلان ماسک درباره‌ی دوج‌کوین، ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری می‌کردید، امروز چقدر داشتید؟»
او در مطلبی که نوشته بود به این موضوع اشاره کرد که یک سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلاری در روز نخست توییت ماسک (۲ آوریل ۲۰۱۹) می‌توانست تا نوامبر ۲۰۲۳ بیش از ۳٬۲۰۰ درصد بازدهی داشته باشد.
به زبان ساده‌تر: اگر تنها ۱۰۰ دلار دوج‌کوین در آن زمان خریده بودید، در ۲۰۲۳ بیش از ۳٬۲۹۹ دلار داشتید. این تنها یک نمونه از قدرت بازارسازی فردی چون ایلان ماسک است. به‌ویژه وقتی بدانیم که بسیاری از این جهش‌ها تنها در واکنش به چند کلمه ساده یا یک تصویر طنزآمیز در توییتر شکل گرفته‌اند.
در سال‌های اخیر نیز بارها بازار با واکنش‌های سریع و شدید به فعالیت‌های او در شبکه‌های اجتماعی پاسخ داده است. یکی از نمونه‌های روشن آن به اکتبر ۲۰۲۲ بازمی‌گردد؛ زمانی که ماسک اعلام کرد خرید توییتر را نهایی کرده است. تنها ساعاتی پس از انتشار این خبر، قیمت دوج‌کوین بیش از ۲۷ درصد افزایش یافت و از مرز ۰.۱۰ دلار عبور کرد.
در همان بازه، توییتی از ماسک منتشر شد که در آن تصویر یک سگ شیبا اینو (نماد دوج‌کوین) با لباس توییتر دیده می‌شد. همراهی این تصویر با یک ایموجی چشمک ساده، کافی بود تا بازار بار دیگر هیجان‌زده شود و قیمت دوج برای ساعاتی به بالای ۰.۱۴ دلار برسد.
این روند در نوامبر ۲۰۲۴ نیز تکرار شد؛ زمانی که ماسک پست تحسین‌آمیزی درباره مسیر رشد دوج‌کوین را بازنشر کرد. دوج‌کوین طی تنها چند روز بیش از ۱۰۰ درصد رشد را تجربه کرد و به رتبه ششم فهرست رمزارزهای برتر رسید. این رشد به‌قدری سریع بود که تحلیل‌گران آن را یکی از قوی‌ترین موج‌های احساسی در تاریخ این رمزارز می‌دانند.
بررسی رفتار بازار رمزارزها در پی توییت‌های ایلان ماسک نشان می‌دهد که واکنش‌ها محدود به کاربران خرد یا شبکه‌های اجتماعی نیست. در بسیاری از موارد، نوسانات شدیدی که پس از انتشار یک توییت دیده می‌شود، حاصل ورود نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ با قدرت خرید بالا) به بازار است.
این سرمایه‌گذاران معمولاً بلافاصله پس از ایجاد فضای روانی مثبت، اقدام به خریدهای سنگین می‌کنند. همین فشار تقاضای ناگهانی موجب افزایش شدید حجم معاملات و در نتیجه جهش قیمت می‌شود. پس از آن، معامله‌گران خرد نیز با پیروی از روند، وارد بازار می‌شوند و موج صعودی تقویت می‌گردد.
چنین رفتارهایی در گذشته بارها در مورد دوج‌کوین مشاهده شده است. توییت‌های ظاهراً ساده ماسک، از جمله استفاده از ایموجی سگ، عکس‌های طنز یا حتی اشاره‌هایی غیرمستقیم، کافی بوده تا سرمایه‌گذاران بزرگ وارد عمل شوند و قیمت را به‌شدت بالا ببرند. این الگو، نقشی تعیین‌کننده در شکل‌گیری چرخه‌های کوتاه‌مدت نوسان و ناپایداری قیمت ایفا کرده است.
در سال‌های اخیر، موضوع تأثیر افراد با نفوذ بر بازار ارزهای دیجیتال بارها مورد توجه رسانه‌ها و نهادهای نظارتی قرار گرفته است. نمونه بارز این وضعیت، پرونده‌ای است که علیه ایلان ماسک در سال ۲۰۲۲ تشکیل شد. در این پرونده، ماسک متهم شد که با ایجاد هیجان مصنوعی پیرامون برخی دارایی‌های دیجیتال، از جمله میم‌کوین‌ها، موجب تغییرات شدید قیمتی شده و از این طریق منافع شخصی کسب کرده است. ارزش این شکایت ۲۵۸ میلیارد دلار اعلام شد و بررسی آن همچنان در جریان است.
بررسی داده‌های تاریخی، تحلیل‌های آماری و رفتار بازار نشان می‌دهد که رابطه میان توییت‌های ایلان ماسک و دوج‌کوین بیشتر از یک همبستگی ساده است. چه در قالب جهش‌های لحظه‌ای قیمت و چه در مدل‌سازی‌های دقیق مانند CausalImpact، تأثیر مستقیم و قابل اندازه‌گیری توییت‌های ایلان ماسک بر ارزش این میم‌کوین به وضوح قابل مشاهده است.
در واقع، تأثیر ایلان ماسک بر دوج‌کوین به الگویی تکرارشونده بدل شده است که هم سرمایه‌گذاران خرد و هم نهنگ‌های بازار آن را زیر نظر دارند. اما این تأثیرات، در کنار فرصت‌های سودآور، سؤالات مهمی نیز درباره شفافیت، اخلاق بازار و نقش افراد بانفوذ در نوسانات رمزارزها به همراه داشته است.
چه دوج‌کوین را یک دارایی پرریسک بدانیم یا فرصتی برای سرمایه‌گذاری هیجانی، نمی‌توان انکار کرد که جایگاه فعلی آن تا حد زیادی وام‌دار توییت‌های ایلان ماسک است و هر توییت جدید، می‌تواند صفحه تازه‌ای در این روایت پر فراز و نشیب باز کند.
یعنی واقعاً می‌شه گفت رشد دوج‌کوین فقط بخاطر توییت‌های ایلان ماسک بوده؟ نقش بازار جهانی و روند کلی رمزارزها چی می‌شه؟ شاید ماسک فقط روی موجی که از قبل بوده سوار شده باشه نه اینکه خودش ایجادش کرده باشه.
حقیقت اینه که توییت‌های ایلان ماسک به‌تنهایی در خلأ عمل نمی‌کنن؛ بازار همیشه تحت‌تأثیر عوامل متعدد مثل روند جهانی، قوانین دولتی، و هیجانات عمومی هست. اما آنچه در مقاله سعی کردیم نشون بدیم اینه که ماسک در بسیاری از موارد، محرک اصلی نوسانات کوتاه‌مدت بوده؛ نه تنها به‌خاطر حجم فالوئرهاش بلکه به‌دلیل قدرت نفوذ کلامی که داره. البته تحلیل‌های آماری نشون می‌دن که حتی در شرایط نرمال هم توییت‌های او می‌تونن قیمت‌ها رو به‌طور مشخص بالا ببرن.