پدیده «سپتامبر قرمز» (Red September)/چه انتظاری باید از بیت‌کوین داشته باشیم؟

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از فرارو، با پایان آگوست، بیت‌کوین در یک روند خنثی معامله می‌شود و معامله‌گران ارز دیجیتال همان کاری را می‌کنند که هر سال در این زمان انجام می‌دهند؛ آماده شدن برای نوسانات شدید و احتمال فعال شدن افسانه سپتامبر قرمز!

پدیده‌ای به نام «سپتامبر قرمز» (Red September) که تقریباً یک قرن است بازار‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد، امسال نیز بازار بیت‌کوین را تهدید می‌کند. شاخص S&P ۵۰۰ از سال ۱۹۲۸ معمولاً در سپتامبر (شهریور- مهر) بازده منفی داشته و بیت‌کوین نیز از سال ۲۰۱۳ به‌طور متوسط ۳.۷۷٪ در هر سپتامبر کاهش یافته و هشت بار سقوط قابل توجه ثبت کرده است.

تحلیلگران روانشناسی بازار مانند یوری برگ (Yuri Berg) توضیح می‌دهند که این کاهش‌ها بیشتر به روانشناسی معامله‌گران مربوط است تا اصول بنیادی بازار: «چت‌های منفی شبکه‌های اجتماعی از حدود ۲۵ آگوست افزایش می‌یابد و ظرف ۴۸ تا ۷۲ ساعت، سپرده‌های بیت‌کوین به صرافی‌ها افزایش می‌یابد.»

چند عامل ساختاری، به عنوان مکانیسم‌های کاهش قیمت باعث تشدید فشار فروش در ماه سپتامبر می‌شوند.

اولین عامل، فرارسیدن پایان سال مالی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در آمریکا است. معمولاً این صندوق‌ها در پایان سال مالی برای حساب‌وکتاب مالیاتی و مدیریت سود و زیان، دارایی‌های خود را به فروش می‌رسانند و این باعث افت قیمت در بازار می‌شود.

از سوی دیگر، افزایش انتشار اوراق قرضه پس از روز کارگر، که سرمایه را از دارایی‌های ریسک پذیر به سمت درآمد ثابت منتقل می‌کند، یکی دیگر از علت‌هاست.

به علاوه در ماه سپتامبر امسال، در بازار کریپتو، فشار‌های اضافی نیز وجود دارد: معاملات ۲۴/۷، نبود محدودیت‌های اضطراری و بازار کوچکتر که حساس به حرکات بزرگ نهنگ‌ها است. کاهش S&P ۵۰۰ باعث می‌شود سرمایه‌گذاران نهادی ابتدا بیت‌کوین خود را بفروشند تا ریسک سبد کاهش یابد، و بازار مشتقات این کاهش‌ها را تشدید می‌کند.

بیت‌کوین پس از تشکیل الگوی بازگشتی تایم فریم روزانه سقف دوقلودر بازه روزانه، حمایت حیاتی ۱۱۰،۰۰۰ دلاری خود را از دست داده و میانگین متحرک ۵۰ روزه اکنون تبدیل به سطح مقاومت و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه نزدیک ۱۰۳،۰۰۰ دلار تبدیل به سطح حمایت شده است.

تحلیلگران روی سطح ۱۰۵،۰۰۰ دلار به عنوان خط قرمز تمرکز دارند و پیش‌بینی می‌شود احتمال رسیدن قیمت به زیر ۱۰۵،۰۰۰ دلار حدود ۷۵٪ باشد که اگر قیمت نتواند در چند روز آینده به بالای ۱۱۰ هزار دلار برگردد، این سناریو اجرا می‌شود.

شاخص قدرت نسبی (RSI) روی ۳۸ قرار دارد و نشان‌دهنده فشار فروش و تمایل سرمایه‌گذاران به خروج از موقعیت‌ها است. حجم معاملات حدود ۳۰٪ کمتر از میانگین ماه جولای است، که معمولاً در پایان تابستان اتفاق می‌افتد.

با وجود همه این فشارها، برخی معتقدند که بیت‌کوین اکنون از لحاظ بنیادی قوی‌تر از گذشته است و ETF ها، خزانه‌های شرکتی و ورود سرمایه نهادی می‌توانند ثبات بیشتری به بازار بدهند. شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) نیز سیگنال‌های اولیه کاهش اعتماد را نشان می‌دهد که معامله‌گران باید آن را دنبال کنند.

تاریخچه سپتامبر برای بیت‌کوین منفی بوده، اما بازار در حال بلوغ است و روند‌های تاریخی ممکن است کمتر تأثیرگذار باشند. با این حال، معامله‌گران باید آماده نوسانات بالا باشند و مراقب سطوح کلیدی تکنیکال باشند. همانطور که گفته می‌شود، پس از «سپتامبر قرمز»، «اکتبر صعودی» در انتظار بیت‌کوین است که معمولاً بهترین ماه سال برای این رمزارز بوده است.