مهار هیجانات بازار آهن آلات با ابزار بورس کالا

به گزارش آهن‌آنلاین؛ در حال حاضر بازار فولاد ایران، تحت تاثیر مجموعه‌ای از عوامل داخلی و خارجی، در وضعیت حساس و در عین‌حال قابل تحلیل قرار دارد. یکی از مهم‌ترین اتفاقات در هفته جاری، عرضه نزدیک به ۱۳۲ هزار تن شمش فولادی در بورس کالای ایران است که معاملات به‌صورت ۱۰۰ درصد نقدی انجام شده است. رویدادی که به ندرت مشاهده می‌شود و اهمیت آن در توان مدیریت هیجانات بازار و جلوگیری از شکستن سقف قیمتی مشهود است. تجربه هفته گذشته نشان داد که عرضه‌های به‌طور عمده نقدی، حتی با رقابت حدود ۷ درصد، در نهایت نرخ‌های بورس را پایین‌تر از بازار آزاد تثبیت کرده و حباب قیمتی را کاهش داده‌اند. این موضوع نشان می‌دهد که بازار ز به‌خوبی از ابزار عرضه نقدی برای کنترل هیجانات و جلوگیری از سفته‌بازی استفاده کرده است.

با کاهش فاصله نرخ میانگین شمش فولادی در بورس و بازار آزاد به حدود 1.5 درصد و ادامه سیاست عرضه نقدی، پیش‌بینی می‌شود رقابت‌ها نسبت به هفته گذشته پایین‌تر باشد. خریداران برای خرید بالاتر از قیمت بازار باید نقدی پرداخت کنند و این موضوع ریسک مالی بیشتری را به آنها تحمیل می‌کند. در نتیجه، انتظار می‌رود که نرخ متوسط معاملاتی شمش حول ۵۱ تا 51.5 هزار تومان به‌ازای هر کیلوگرم قرار گیرد که کمی بالاتر از نرخ ۵۰ هزار تومانی بازار امروز است. این وضعیت، ضمن ایجاد ثبات نسبی، نشان می‌دهد که ابزار عرضه نقدی توانسته مانع از شکل‌گیری مجدد حباب قیمت شود و کنترل بازار فولاد را تا حد قابل توجهی تسهیل کند.

بازار تیرآهن آرام‌تر از فروردین‌ماه

بازار مقاطع تخت، به ویژه ورق‌های کلاف و محصولات زیرمجموعه آن، پس از افزایش شدید قیمت در فروردین‌ماه، همچنان چشم انتظار عرضه‌های جدید است. آسیب‌های وارد شده به شرکت فولاد مبارکه و مشکلات تامین مستمر مواد اولیه باعث شده است که کاهش محسوس قیمت در این بخش به راحتی رخ ندهد و ثبات نسبی موجود، وضعیت مطلوبی تلقی شود. از طرف‌دیگر، قیمت تیرآهن ذوب‌ آهن اصفهان پس از تجربه افزایش شدید قیمت در فروردین ماه، در هفته جاری کاهش نسبی را پشت سر گذاشته است، چراکه تامین این بازار کمتر دچار مشکل بنیادی است و به‌طور عمده تحت تاثیر التهابات روانی و لجستیکی قرار دارد. تیرآهن ذوب آهن اصفهان در روز سه‌شنبه هشتم اردیبهشت‌ماه با میانگین قیمت 89 هزار و 90 تومان به‌ازای هر کیلوگرم در بازار آزاد عرضه شد که نسبت به روز گذشته تغییر قیمتی را نداشته نداشته است.

همچنین در بازار مقاطع طویل، به ویژه میلگرد، نسبت به بازار مقاطع تخت و محصولات ذوب‌آهن، کمترین میزان التهاب و افزایش قیمت را تجربه کرده است. با توجه‌به تورم رسمی ۵۰ درصدی فروردین‌ماه، افزایش حدود ۱۶ تا ۱۸ درصدی قیمت میلگرد در یک ماه گذشته، نشان‌دهنده وضعیت منطقی و فاقد حباب این محصول است. این درحالی است که برخی محصولات مانند پروفیل ۲ اینچ کیلویی ۱۲۵ هزار تومان بعلاوه مالیات بر ارزش افزوده، متاثر از آسیب‌های کارخانه فولاد مبارکه و محدودیت عرضه، قیمت‌های بالاتری را تجربه کرده‌اند. نرخ پیشنهادی میلگرد آماده تحویل عمدتا در بازه قیمتی ۶۶ تا ۶۷ هزار تومان بعلاوه مالیات بر ارزش افزوده و میلگرد سلف یا محدودتر، تا حدود ۶۴ هزار تومان بعلاوه مالیات بر ارزش افزوده مشاهده می‌شود.

انتظار فعالان بازار برای فرجام آتش‌بس

باوجود رکود نسبی در تمامی زیرمجموعه‌های بازار فولاد، کمبود نقدینگی و کاهش تقاضا، به‌ویژه به‌دلیل انتظار فعالان بازار از نتایج آتش‌بس فعلی، بازار وارد مرحله صبر و نظاره شده است. این رفتار محتاطانه نشان می‌دهد که فعالان بازار هنوز برای تصمیم‌گیری قطعی درباره خرید یا فروش، منتظر تاثیر عرضه‌های آینده هستند. خبر شروع عرضه محصولات تخت توسط شرکت فولاد مبارکه از هفته آینده به‌منظور تامین نیاز بازار، امیدواری‌هایی برای کاهش التهابات و تثبیت قیمت‌ها در این بخش ایجاد کرده است. به‌طور کلی عرضه نقدی در بورس کالا نقش کلیدی در کاهش نوسانات و مدیریت روانی بازار ایفا می‌کند. تجربه هفته‌های اخیر نشان داده است که عرضه‌های اعتباری، به‌دلیل ایجاد امکان خرید با سرمایه کمتر، عامل اصلی افزایش هیجانات و شکل‌گیری حباب قیمتی هستند. باتوجه به سیاست عرضه نقدی و فاصله اندک نرخ بورس با بازار آزاد، می‌توان انتظار داشت که بازار فولاد در کوتاه‌مدت به تعادل نسبی برسد و از رشد غیرمنطقی قیمت‌ها جلوگیری شود.

بازار فولاد ایران در شرایط فعلی، تحت تاثیر سه عامل اصلی میزان عرضه نقدی در بورس کالا، شرایط تولید و تامین مواد اولیه و رفتار روانی فعالان بازار است. عرضه‌های بزرگ و نقدی، همانند نمونه اخیر ۱۳۲ هزار تنی، توانسته‌اند اثر روانی منفی افزایش قیمت‌ها را تعدیل کنند و فاصله قیمتی بین بورس و بازار آزاد را به حداقل برسانند. از سوی‌دیگر، مشکلات تولید و لجستیک، به‌ویژه در بازار ورق و تیرآهن، همچنان مانع کاهش سریع قیمت‌ها است. در نهایت رفتار روانی فعالان بازار که متاثر از انتظار برای نتایج آتش‌بس و نوسانات تورمی است، نقش تعیین‌کننده‌ای در سطح معاملات و میزان رقابت در بورس کالا دارد.

ثبات در بازار فولاد با عرضه‌های نقدی

همچنین در بازار آزاد پروفیل ساختمانی روز سه‌شنبه هشتم ماه جاری نیز قیمت‌ها کاهشی اعلام شده است و میانگین قیمت پروفیل  تولید شرکت ذوب آهن اصفهان در روز مورد بررسی 115 هزار و 450 تومان اعلام شد که نسبت به روز گذشته کاهش قیمت 2.3 درصدی را نشان می‌دهد. همچنین پروفیل ساختمانی تهران نیز با کاهش قیمت 0.8 درصدی همراه بود و با قیمت 116 هزار و 360 تومان به‌ازای هر کیلوگرم مورد دادوستد قرار گرفت.

به‌طور کلی وضعیت فعلی بازار فولاد ایران، با توجه‌به عرضه‌های نقدی و ثبات نسبی نرخ‌ها، قابل قبول ارزیابی می‌شود. با این‌حال، ادامه سیاست‌های کنترل عرضه، مدیریت هیجانات بازار و توجه به مسائل تولید و لجستیک، برای حفظ این تعادل ضروری است. تجربه هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که بازار فولاد، همانند سایر بازارهای کالایی، به‌شدت به شفافیت اطلاعات و سیاست‌گذاری درست واکنش نشان می‌دهد و ابزارهای بورس کالای ایران، به‌ویژه عرضه نقدی، نقش موثری در کاهش نوسانات و پیشگیری از شکل‌گیری حباب قیمتی ایفا می‌کنند. این روند نشان می‌دهد که بازار فولاد، اگرچه تحت فشار تورمی و لجستیکی است، اما بااستفاده از ابزارهای مناسب بورس کالای ایران و مدیریت عرضه، می‌تواند مسیر منطقی و پایدار قیمت‌گذاری را طی کند و فعالان بازار را از ریسک‌های غیرضروری مصون نگه دارد.